Impacto en Microcréditos

El tema

Se calcula que 2.700 millones de personas, o cerca de la mitad de la población mundial, no tienen acceso a servicios financieros formales. Es decir, no pueden abrir una cuenta bancaria, negociar un crédito, establecer un negocio o contratar un seguro.

El acceso a estos servicios financieros tiene un impacto fundamental en las vidas de millones de personas. Les permite obtener recursos propios de forma gradual, desarrollar microempresas y mejorar su capacidad de generar ingresos, lo que les da la oportunidad de poder ahorrar para la educación de sus hijos y tener un colchón financiero para el futuro.

Aunque todavía queda mucho camino por recorrer para garantizar que todo el mundo, en todos los países, tenga acceso a una amplia gama de servicios financieros, durante los últimos diez años se ha multiplicado la oferta de servicios financieros para las personas con bajos recursos, gracias al incremento de la presencia de entidades financieras de distinta índole.

El sector ha demostrado que las personas con nivel de renta bajo pueden ser financiables y se les pueden prestar servicios financieros de forma sostenible. Debido al éxito experimentado por el sector de los microcréditos, los bancos comerciales de los países en vías de desarrollo han buscado distintas formas de asociación con instituciones de microcréditos para acceder a aquellos clientes con menores rentas. Sin embargo, en ciertos mercados, las instituciones de microcréditos se han transformado en bancos autorizados, permitiéndoles de esta forma ampliar aún más su oferta de servicios a pequeñas y medianas empresas o concediendo hipotecas.

No obstante, siguen existiendo desafíos importantes, en particular porque millones de personas siguen estando excluidas. A medida que el sector de los microcréditos se integre en el sistema financiero convencional, también se verá afectado por muchos de los problemas existentes en el sector. En los últimos años, la llegada de nuevos inversores, ávidos de obtener beneficios a corto plazo, puede forzar a las instituciones de microcrédito a priorizar el crecimiento agresivo en detrimento del interés de sus clientes. En algunos países, esto ha generado problemas de sobreendeudamiento de los clientes de microcréditos.

En la medida en que este sistema evolucione, deberá afrontar ciertos desafíos de forma equilibrada, para lograr diseñar una oferta inclusiva de servicios financieros que centre su actividad principal en los intereses de sus clientes con menos recursos.

La visión de Triodos Bank

El Grupo Triodos, a través del área Triodos Investment Management, ha sido referente en el sector de los microcréditos desde que hiciera su primera inversión en 1994. El desarrollo sostenible y la lucha contra la pobreza son asuntos globales que Triodos Bank quiere promover desde su experiencia bancaria.

En los últimos diez años, Triodos Bank ha sido testigo de la rápida evolución y expansión de los microcréditos. Muchos gobiernos han reconocido la importancia de crear sectores financieros inclusivos, que ofrezcan acceso a la mayoría de la población. Un ejemplo de este interés se refleja en que las desigualdades en la inclusión financiera han entrado a formar parte del programa de las Naciones Unidas y del G20. Asimismo, cada vez más donantes e inversores reconocen el potencial que tienen los microcréditos en cuanto a rentabilidad social y económica y dirigen más fondos hacia este sector.

Como inversor, Triodos Investment Management puede influir en la dirección que tome el sector. El banco comparte esta responsabilidad con todos aquellos que participan en la cadena de valor del sector (instituciones de microcréditos y otros grupos de interés) para entender, reconocer y actuar en beneficio de los clientes. Los clientes de microcréditos, por lo general, son personas de escasos recursos y con un nivel de conocimiento financiero, poder e influencia limitado. Centrarse en atender a estas personas y sus familias es la única forma de lograr resultados financieros sostenibles a largo plazo.

Con el objetivo de establecer un sector de servicios financieros inclusivo que priorice los intereses del cliente, se ha constituido un grupo de inversores, integrado entre otros por Triodos Investment Management y por su Alteza Real la princesa Máxima de los Países Bajos, representante especial del Grupo Asesor de las Naciones Unidas sobre los Sectores Financieros Incluyentes, que ha venido trabajando de forma conjunta en la redacción de los Principios para Inversores en Finanzas Inclusivas. Este grupo cree que los principios específicos para inversores en finanzas inclusivas, como las instituciones de microcréditos, fomentarán el movimiento hacia un sistema financiero responsable. Estos principios se han desarrollado con un amplio conjunto de grupos de interés, del que forma parte UNPRI (Principios para la Inversión Responsable de Naciones Unidas) y fueron publicados en enero de 2011.

Triodos Bank también apoya el desarrollo del sector de otras formas. Vivimos en un mundo interconectado, donde los cambios que se producen en un país concreto, como una crisis económica, pueden ocasionar importantes efectos en países situados del otro lado del planeta. Estas conexiones también pueden generar grandes oportunidades, como la Alianza Global para una Banca con Valores, creada en 2009 y de la que Triodos Bank es miembro fundador. Se trata de una red de bancos sostenibles en todo el mundo que promueven un modelo bancario basado en el desarrollo sostenible y en atender a personas y comunidades sin acceso a servicios financieros.

¿Cómo actúa Triodos Bank?

Triodos Investment Management comenzó a invertir en microcréditos en 1994 y en la actualidad gestiona una cartera de 437 millones de euros, siendo un referente en el sector.

Pretendemos establecer relaciones comerciales a largo plazo, basadas en la transparencia y la equidad, con instituciones financieras que demuestren aplicar un enfoque sostenible con respecto a la provisión de servicios financieros a comunidades sin recursos.

A través de sus fondos de microcréditos especializados1 – Triodos-Doen, Hivos-Triodos Fund, Triodos Fair Share Fund y Triodos Sicav II – Triodos Microfinance Fund – el Grupo Triodos financió en 2012 a 99 instituciones de microcréditos, tanto recientes como consolidadas, en 45 países de todo el mundo. Además, participa en el capital de 18 instituciones y entidades referentes en el sector de los microcréditos, y desempeña un papel activo en sus consejos de administración, una plataforma eficaz para compartir sus conocimientos y experiencia en banca sostenible.

Nuestra política de inversiones sigue orientada hacia la diversificación desde las entidades dedicadas exclusivamente a los microcréditos, hasta instituciones financieras que ofrecen préstamos de mayor importe (a pequeñas y medianas empresas) u otros productos financieros, tales como el arrendamiento financiero o leasing. Las denominadas “Finanzas Inclusivas” reflejan esta voluntad de ampliar el acceso a productos y servicios financieros asequibles y responsables a los sectores tradicionalmente excluidos.

Trabajamos conjuntamente con nuestros clientes para definir la forma de afrontar los desafíos estratégicos clave a los que se enfrenta el sector, tales como la financiación de proyectos relacionados con las energías renovables o las prácticas de agricultura sostenible. Esto constituye una parte importante de la estrategia de los fondos Triodos-Doen e Hivos-Triodos Fund, en particular.

Suministramos financiación a aquellas instituciones financieras que buscan lograr el equilibrio entre las personas, el planeta y la obtención de beneficios. Esta visión de la sostenibilidad constituye la base de nuestra política de inversiones y forma parte integral del proceso de análisis y toma de decisiones. Disponemos de un Sistema de Gestión Medioambiental que garantiza la eficiencia y la transparencia del proceso. Este sistema es objeto de adaptación continua para actualizarlo en función de los cambios producidos en el mercado y para estimular el impacto de nuestra filosofía de sostenibilidad.

Las instituciones de microcréditos financiadas a su vez por el banco dan servicio a 6,4 millones de ahorradores (2011: 7,5 millones) y 6,9 millones de prestatarios (2011: 7,9 millones), el 65% de los cuales son mujeres y el 48% vive en zonas rurales.

Esta cifra es menor debido a los cambios en la cartera de inversiones de los fondos de Mercados Emergentes que gestiona Triodos Investment Management. Durante 2012, los fondos dejaron de invertir en 9 grandes instituciones de microcréditos, ya establecidas y donde la aportación de Triodos Investment Management se ha reducido con el tiempo, como corresponde. Al mismo tiempo, se ha invertido en 12 pequeñas instituciones de microcréditos, que atienden a un número menor de clientes y prestatarios y en las que nuestros fondos pueden tener un impacto cualitativamente mayor.

En la web se puede acceder a una breve descripción de todas las entidades de microcréditos incluidas en nuestra cartera y de algunos indicadores clave.

1 Los fondos son gestionados por Triodos Investment Management, una sociedad filial participada al 100% por Triodos Bank.

Cifras

Descargar XLS

2012
importes en miles de euros

Hivos – Triodos Fund

Triodos – Doen Fund

Triodos Fair Share Fund

Triodos SICAV II – Triodos Microfinance Fund

WWB-Isis Fund

 

 

 

 

 

 

Importe total

70.615

91.637

151.056

122.404

7.409

Número de entidades

45

56

43

31

2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2011
importes en miles de euros

Hivos – Triodos Fund

Triodos – Doen Fund

Triodos Fair Share Fund

Triodos SICAV II – Triodos Microfinance Fund

WWB-Isis Fund

 

 

 

 

 

 

Importe total

68.143

82.235

121.111

91.679

Número de entidades

44

59

43

28