Mercados emergentes

Las actividades en el ámbito de los mercados emergentes consisten en la gestión de fondos que operan a nivel internacional y que invierten en mercados emergentes de América Latina, África, Asia y Europa del Este.

El objetivo de los fondos de financiación y de comercio justo y sostenible consiste en contribuir al desarrollo de unas finanzas inclusivas en los países en desarrollo. Los sistemas financieros inclusivos mejoran la calidad de vida de las personas, ya que ofrecen financiación transparente y responsable a pequeños productores, fomentan el comercio de productos ecológicos y de comercio justo certificados y promueven la agricultura sostenible. Triodos Investment Management considera que el acceso a los servicios financieros es crucial para el logro de los objetivos de desarrollo global sostenible.

Los fondos dedicados a mercados emergentes crecieron en conjunto 76 millones de euros en 2012, hasta sumar más de 469 millones de euros, un crecimiento del 19,3%.

Las actividades de los fondos Triodos Fair Share Fund, Triodos SICAV II – Triodos Microfinance Fund, Triodos Sustainable Trade Fund, Stichting Triodos-Doen, Stichting Hivos-Triodos Fonds y de Triodos Renewable Energy for Development fund, se gestionan íntegramente desde las oficinas de Triodos Investment Management situadas en Holanda.

Finanzas inclusivas

Triodos Bank invierte desde 1994 en el sector de los microcréditos, donde cuenta en la actualidad con 437 millones de euros bajo gestión. Esto lo convierte en uno de los principales inversores en este sector. (factores influyentes)

El volumen total combinado de activos gestionados en el ámbito de las finanzas inclusivas era a finales del ejercicio de 442 millones de euros, es decir un incremento del 22,1%, en comparación con 2011.

En 2012, los cuatro fondos Triodos dedicados a las finanzas inclusivas, Triodos Fair Share Fund, Triodos SICAV II – Triodos Microfinance Fund, la Fundación Triodos-Doen y la Fundación Hivos-Triodos Fonds, dieron soporte financiero a 99 instituciones y bancos de microcréditos en 45 países. Estas instituciones concedieron a su vez préstamos a 6,9 millones de personas con rentas bajas (2011: 7,9 millones), de las cuales un 65% era mujeres. Además, 6,4 millones de personas con rentas bajas utilizaron los productos de ahorro ofrecidos por estas instituciones (2011: 7,5 millones), de las cuales un 48% vivía en el medio rural.

Cartera de los fondos de microcréditos Triodos

31 de diciembre de 2012

Los cuatro fondos Triodos dedicados a las finanzas inclusivas poseen participaciones de capital en 17 instituciones de microcréditos líderes e innovadoras en todo el mundo (2011: 19). La alta dirección de Triodos Bank forma parte de sus Consejos de Administración, compartiendo valiosos conocimientos y capacidades en banca sostenible.

Financiación para el comercio sostenible

El fondo Triodos Sustainable Trade Fund financia las operaciones comerciales tanto de cooperativas como de exportadores particulares de productos agrícolas en países en vías de desarrollo, que producen productos ecológicos certificados o de comercio justo.

A finales de año, el volumen de transacciones comerciales financiado por el fondo había disminuido un 21,9% hasta los 20,3 millones de euros. En total, se concedieron 31 créditos, en beneficio de 18 cooperativas y exportadores particulares, que elaboraron 12 productos agrícolas diferentes en 19 países. Entre los productos financiados se incluyen café, algodón, cacao, aceite de oliva, anacardos y miel.

El fondo Triodos Sustainable Trade Fund obtiene la mayor parte de sus recursos financieros a partir de una línea de crédito concedida por Triodos Bank y garantizada en parte por organizaciones gubernamentales y no gubernamentales holandesas e internacionales.

Caso de estudio

La renovación de las plantaciones de café constituye un problema importante porque el 60% de todas las plantaciones situadas en América del Sur se encuentran en su última fase productiva. En consecuencia, los niveles de rendimiento están disminuyendo en general, y las producciones pueden reducirse de manera importante en los próximos años. Esto significa que las rentas de los cultivadores de café corren peligro, especialmente de los pequeños productores. Ante tal perspectiva, la Asociación Aldea Global Jinotega (Aldea Global) en Nicaragua ha desarrollado “Ecoforestral”, un programa de renovación gradual para incrementar la rentabilidad a medio y largo plazo garantizando a la vez un nivel anual de renta a los pequeños agricultores en los primeros años del programa. Al mismo tiempo, se procederá a la reestructuración de las plantaciones aplicando criterios de respeto medioambiental.

Como explica Diédericks Aldea, director financiero de Aldea Global: “El mayor desafío para los pequeños cultivadores de café que estén considerando renovar sus plantaciones es que tienen que esperar más de tres años antes de obtener alguna renta. El fondo Hivos-Triodos Fund les salva de la situación gracias a la concesión de créditos”.

Previsiones para los mercados emergentes

Prevemos un crecimiento continuado de los fondos dedicados a las finanzas inclusivas de acuerdo con las tendencias actuales.

En 2013 está previsto modificar el fondo Triodos Sustainable Trade Fund para permitir a los inversores participar en la financiación de la agricultura y el comercio sostenibles.