Marchés émergents

L’objectif des fonds de finance inclusive et de commerce durable est de contribuer au développement de secteurs financiers accessibles à tous dans les pays en développement. Les systèmes financiers inclusifs améliorent la vie des personnes en proposant des services financiers de manière transparente et responsable, en encourageant le commerce équitable certifié et les produits bio, et en favorisant l’agriculture durable. Triodos Investment Management estime que l’accès aux services financiers joue un rôle crucial dans la réalisation des objectifs de développement durable au niveau mondial.

Les activités Marchés émergents comprennent la gestion de fonds opérant à l’échelle internationale et qui investissent dans les marchés émergents d’Amérique latine, d’Afrique, d’Asie et d’Europe orientale.

Les fonds consacrés aux marchés émergents ont collectivement progressé de 71 millions d’euros en 2014, à 633 millions d’euros, soit une augmentation de 12,6%.

Les activités de Triodos Fair Share Fund, Triodos SICAV II – Triodos Microfinance Fund, Triodos Sustainable Finance Foundation, Stichting Hivos-Triodos Fonds, Triodos Sustainable Trade Fund et Triodos Renewable Energy for Development Fund sont toutes gérées depuis les bureaux de Triodos Investment Management aux Pays-Bas.

Évolutions en 2014

En 2014, Triodos Fair Share Fund et Triodos Microfinance Fund ont été très actifs dans les investissements en capital. Ces deux fonds ont pris des participations dans six institutions de microcrédit. Parallèlement, ils ont vendu leurs participations dans trois institutions de microcrédit qui sont parvenues à maturité et sont devenues des banques de plein exercice en termes d’information et de sensibilisation, de gouvernance, de gestion des risques et de performance.

Finance inclusive

633 millions d’euros

Depuis 1994, nos actifs sous
gestion dans le secteur du
microcrédit ont grimpé à
633 millions d’euros, faisant
de la Banque Triodos l’un
des principaux investisseurs
dans ce domaine.

Le total combiné des actifs sous gestion en finance inclusive s’est élevé à 600 millions d’euros, en hausse de 12,5%.

En 2014, les quatre fonds de finance inclusive de Triodos, à savoir Triodos Fair Share Fund, Triodos SICAV II – Triodos Microfinance Fund, Stichting Triodos Sustainable Finance Foundation et Stichting Hivos-Triodos Fonds, ont financé 117 institutions de microcrédit et banques actives dans 47 pays. Ces organismes atteignent avec leurs prêts 10,7 millions de personnes à faibles revenus (8,4 millions en 2013), dont 70% de femmes, tandis que 8,3 millions de personnes ont bénéficié de produits d’épargne (7,9 millions en 2013). Quelque 49% de ces clients vivent en zones rurales.

Ces quatre fonds détiennent des participations dans 22 institutions et véhicules de microcrédit de premier plan et innovateurs dans le monde (22 en 2013 également). Des cadres de la Banque Triodos siègent aux conseils d’administration de ces institutions de microcrédit, afin de partager leurs précieuses connaissances et expérience en matière de services bancaires durables.

Portefeuille de microcrédits du fonds

31 décembre 2014

Étude de cas

Avec l’appui d’AccesHolding et de responsAbility, Triodos Investment Management a acheté Microfinance Organization Credo, située en Géorgie, à VisionFund International. Triodos Fair Share Fund et Triodos Microfinance Fund en détiennent conjointement une participation de 19,8%.

Credo fait figure de modèle reconnu internationalement pour son offre de services de microcrédit en Géorgie. Triodos Investment Management continuera avec les autres investisseurs, et en étroite collaboration avec le management de Credo, à développer l’assise très robuste de l’organisation pour en faire un fournisseur stable de services financiers durables et accessibles, contribuant au développement social et économique de la Géorgie.

Perspectives

L’expansion continue des fonds de finance inclusive devrait se poursuivre dans le droit fil des tendances actuelles. Triodos Investment Management perçoit une forte demande de financement dans les marchés émergents et continuera d’ajouter de nouveaux investissements aux portefeuilles de ses fonds de finance inclusive. Ceux-ci continueront de cibler un large éventail d’institutions actives dans la sphère de l’inclusion financière, telles que les institutions de microcrédit classiques, ainsi que les banques spécialisées dans les PME et les sociétés de microleasing.