Réalisations

Mettre l’accent sur le développement durable

Les investissements réalisés par Triodos Private Banking reposent sur des thématiques essentielles pour le développement durable, telles que l’énergie et le climat, ou l’alimentation et l’agriculture. Ils ont des niveaux d’impact élevés, tout en ayant pour objectif d’offrir des rendements corrects aux investisseurs. Aux Pays-Bas, les clients de Triodos Private Banking ont accès à ces investissements via la gestion d’actifs (60%, contre 55% en 2013), le conseil (8%, contre 9% en 2013) et l’exécution pure des ordres (32%, contre 36% en 2013).

Fonds sous gestion

Triodos Bank Private Banking
en millions d’euros

Fonds en gestion – Triodos Bank Private Banking 2014 (graphique circulaire)

La faible diminution de l’activité de conseil en placements est conforme aux prévisions et fait suite à l’introduction d’une nouvelle structure tarifaire totalement transparente pour ce type d’activité à la fin 2013. Désormais, les clients de Triodos Private Banking paient directement pour les conseils délivrés, en lieu et place de frais ‘cachés’ afférents aux placements. Cette évolution a incité un nombre limité de clients à évoluer vers d’autres services au cours de l’année.

Des fonds confiés à Triodos Private Banking, il y a un tiers qui est investi dans les fonds de placement durables, les certificats d’actions de la Banque Triodos ou les produits d’épargne de la banque. Private Banking informe ses clients au sujet des caractéristiques des fonds, communique quel est l’impact durable de chaque investissement d’un client et facilite les opérations de ce dernier.

Les actifs sous gestion au sein de Triodos Private Banking en Belgique ont été portés à près de 600 millions d’euros : 389 millions via l’activité de conseil et 207 millions au travers de la gestion d’actifs.

Résultats financiers

Globalement, les fonds confiés à Triodos Private Banking ont progressé de 100 millions d’euros pour atteindre 1.020 millions, soit une croissance de 10% (contre 12% en 2013, avec un montant du même ordre).

Aux Pays-Bas, la croissance a été assurée principalement par les investisseurs particuliers, les fondations et les organisations religieuses se montrant toujours réticentes à engager leurs capitaux.

Rendement des investissements

2014 a été une année exceptionnelle pour les investissements. Alors que les taux d’intérêt sur l’épargne ordinaire sont restés extrêmement faibles, les trois classes d’actifs durables que sont les actions, les obligations et les produits d’investissement alternatifs ont délivré des rendements positifs significatifs.

Le rendement des portefeuilles défensifs, composés de 25% d’actions environ, a atteint 8,7% (5,5% en 2013), tandis que celui des portefeuilles neutres, avec environ 50% d’actions, a grimpé à 11,6% (11,3% en 2013). Les portefeuilles d’actions durables ont sous-performé l’indice de référence MSCI de 2%, rapportant malgré tout 17,2%. Depuis le début des activités de Triodos MeesPierson en 2006, Triodos Private Banking a généré un rendement supérieur de plus de 20% à celui de l’indice MSCI.

Performances du portefeuille d’actions Triodos par rapport à l’indice MSCI

Indice de base = 100 au démarrage du Private Banking en septembre 2005

Performances du portefeuille d’actions Triodos par rapport à l’indice MSCI (graphique en ligne)

Des investissements au service d’une mission

La troisième classe d’actifs dans lesquels les clients de Triodos Private Banking peuvent investir, à savoir les investissements répondant à la mission de la Banque Triodos, uniquement disponibles aux Pays-Bas, a enregistré un rendement de 4,5% contre un rendement négatif de –8,6% en 2013. Au sein de cette classe d’actifs, le Triodos Fair Share Fund et le Triodos Renewables Europe Fund ont respectivement dégagé un rendement de 3,9% (6,8% en 2013) et 3,5% (–5.0% en 2013).